Prinses Pauline is een verwend nest. Met haar vervelende streken en grapjes bestookt ze de hele dag haar hofhouding, totdat de maat vol is, en de koning op zoek gaat naar een leermeester. De innemende dwerg Douwe Dabbert neemt maar wat graag die rol op zich, en gaat met Prinses Pauline op reis, om haar zo een aantal wijze levenslessen te leren. Zo belanden ze in allerlei avonturen, die niet geheel zonder gevaar zijn, want de valse Ludo Lafhart ligt op de loer.
