Penelope woont in de Armeense hoofdstad Jerevan. Het is 1994, midden in de zware crisis na het ineenstorten van de Sovjet-Unie. Regelmatig worden elektriciteit en warm water afgesloten, voedsel is schaars. Penelope is ongetrouwd, woont bij haar ouders en ligt het grootste deel van de dag in bed in Ulysses van James Joyce te lezen, zij het met moeite.Op een dag komt Penelope de twee mannen uit haar leven tegen. De ene is Armen, een nationalistische dokter die het zijn plicht vindt om zijn volk te helpen in Nagorno-Karabach. De andere is Edgar, een zakenman met een bedrijf in de Russische enclave Kaliningrad. Edgar neemt Penelope mee naar een restaurant, voedt haar en vraagt haar ten huwelijk, maar zij wijst zijn huwelijksaanzoek af. Ook voor Armen kiest zij niet. Zij keert terug naar haar bed en in de armen van de papieren Odysseus. Zo behoudt ze haar gevoel van eigenwaarde.Zoals Vergilius het verhaal over Aenaes vertelt vanuit het perspectief van diens geliefde Dido, zo gaat dit
